日本の機関投資家、3年内に暗号資産投資へシフト予定

Last Updated on 2024-06-25 04:32 by 門倉 朋宏

野村ホールディングスが行った調査によると、日本の機関投資家の過半数が今後3年以内に暗号資産への投資を計画していることが明らかになりました。この調査は、機関投資家、ファミリーオフィス、公共サービス法人を含む547の日本の投資マネージャーを対象に行われました。

調査結果によると、54%の回答者が今後3年以内に暗号資産への投資を予定しており、25%の企業がデジタル資産に対して肯定的な印象を持っていると回答しました。暗号資産は、現金、株式、債券、商品とともに、62%の回答者によって多様化の機会と見なされています。多くの投資家はデジタル資産を投資資産クラスとして捉えており、資産運用額（AUM）の2%から5%をデジタル資産に割り当てることを好むと述べています。また、約80%の投資家が1年以上の期間で投資すると答えています。

新しい商品の開発がデジタル資産への投資を促進する可能性があります。既に暗号資産に関わっている投資家や投資を検討している投資家の間で、将来の投資の主な動機は、交換取引ファンド（ETF）、投資信託、ステーキングおよび貸付けの提供などの新商品の開発でした。調査によると、回答者の約半数がWeb3プロジェクトへの直接投資またはベンチャーキャピタルファンドを通じた投資に興味を示しています。

それでも、対応リスク、高いボラティリティ、規制要件などの参入障壁が一部のマネージャーがデジタル資産への投資を行うことを妨げています。

【ニュース解説】

野村ホールディングスが行った最近の調査によると、日本の機関投資家の多くが、今後3年以内に暗号資産への投資を計画していることが分かりました。この調査は、様々なタイプの投資マネージャーを対象に行われ、新たな投資機会としてのデジタル資産に対する関心の高まりを示しています。

暗号資産への投資を検討している理由としては、ポートフォリオの多様化が挙げられています。これは、従来の投資対象である現金、株式、債券、商品などとは異なる特性を持つデジタル資産によって、リスク分散を図ることができるためです。また、投資家の間でデジタル資産が一つの投資資産クラスとして認識され始めていることも、この傾向を後押ししています。

投資家がデジタル資産に割り当てる予定の資産規模は、運用資産全体の2%から5%程度とされており、これは比較的控えめな割合です。しかし、これは暗号資産市場にとっては大きな流入を意味する可能性があります。さらに、投資期間に関しては、ほとんどの投資家が1年以上を見込んでいることから、長期的な視点での投資が期待されています。

新しい金融商品の開発は、デジタル資産への投資をさらに促進する要因となります。特にETFや投資信託、ステーキング、貸付けサービスなどの商品が投資家の関心を引き、投資意欲を高めています。また、Web3プロジェクトへの直接投資やベンチャーキャピタルを通じた投資に興味を示す回答者も多く、テクノロジーの進展に伴う新たな投資機会に目を向けていることが伺えます。

しかし、デジタル資産への投資には依然として障壁が存在します。対応リスク、価格の高ボラティリティ、そして規制要件などが投資を躊躇させる要因となっています。これらの問題は、投資家がデジタル資産市場に参入する前に慎重に検討すべき点です。

このような動向は、日本の金融市場におけるデジタル資産の位置づけを変える可能性を秘めています。ポジティブな側面としては、新たな資金の流入による市場の活性化や、投資家にとっての選択肢の増加が挙げられます。一方で、潜在的なリスクとしては、市場のボラティリティの増加や、不十分な規制環境による投資家保護の問題が考えられます。規制当局には、投資家保護と市場の健全性を確保するための適切な規制フレームワークの構築が求められています。

長期的な視点では、デジタル資産への投資が一般化することで、金融市場全体のデジタル化が進み、より効率的で透明性の高い市場が形成される可能性があります。また、ブロックチェーン技術の進展によって、新たなビジネスモデルやサービスが生まれることも期待されています。これらの変化は、日本経済にとって重要な意味を持ち、将来的な成長の源泉となるかもしれません。

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