Last Updated on 2024-06-21 02:05 by 荒木 啓介
2023年から2024年にかけて、デジタル資産市場は初期採用から大衆採用への移行を始めました。業界のリーダーシップ、製品開発、および信託義務に関する大きな変化が、2023年と2024年初頭に暗号通貨業界を席巻しました。この変化は、新たな一連の機関投資家向けの資産クラスへの参入口を可能にしましたが、機関投資家の割り当てに根本的に浸透するには時間がかかるかもしれません。
フィデリティの機関投資家向け事業の一部門である暗号通貨に焦点を当てた調査では、2019年以来、機関投資家の間での暗号投資に対する感情と採用の傾向を測定しています。2023年の調査結果は、全体的には堅調だが混在した機関投資家の暗号に対する見方を示しています。高所得者の半数がデジタル資産に対して肯定的な認識を持ち、約3分の1が2年以上投資しています。一方で、価格の変動性と規制上の懸念が投資の最大の障壁として挙げられています。
2024年には、規制の不確実性を減らす行動が、価格の変動性を減らし、投資家にとっての投資オプションを改善する可能性があります。SECによるビットコインとイーサリアムのスポットETFの承認は、機関投資家の間での規制上の懸念を減少させるかもしれません。
デジタル資産クラスのボラティリティは他の資産クラスと比較して高いままですが、時間とともに減少傾向にあり、規制状況の改善と機関投資家向けの製品提供が市場を安定させる可能性があります。機関投資家は、ビットコインとイーサリアムのスポットETFに主に投資するか、またはSMAs、プライベートファンド、VCなど、2つのメガキャップを超えるブロックチェーン資産への多様な露出を提供する投資構造に投資が広がるかもしれません。
2023年の調査回答者の約37％が「適切な価値を測定する基本的な要素の欠如」を投資の障壁として挙げていますが、この数字は2021年の44％から減少しています。投資家がブロックチェーン技術とプロトコルのユーザーに対する価値の分析方法にますます慣れるにつれて、この数字はさらに減少する可能性があります。
【ニュース解説】
デジタル資産市場は、2023年から2024年にかけて、初期採用の段階から大衆採用へと移行していることが観察されています。この移行は、業界のリーダーシップ、製品開発、信託義務の大きな変化によって促進されており、機関投資家向けの新しい投資手段が提供され始めています。しかし、これらの変化が機関投資家の資産配分に深く浸透するには、まだ時間がかかる可能性があります。
フィデリティの調査によると、機関投資家の間でのデジタル資産に対する認識は、2023年には全体的に堅調であるものの、混在していることが示されています。高所得者の半数がデジタル資産に対して肯定的な見方を持ち、約3分の1が2年以上投資している一方で、価格の変動性と規制上の懸念が投資の大きな障壁となっています。
2024年には、規制の不確実性を減らす行動が期待されており、これにより価格の変動性が減少し、投資オプションが改善される可能性があります。特に、SECによるビットコインとイーシリアムのスポットETFの承認は、機関投資家の間での規制上の懸念を減少させることが期待されています。
デジタル資産クラスのボラティリティは他の資産クラスに比べて高いものの、時間とともに減少しています。規制状況の改善と機関投資家向けの製品提供が市場を安定させることが予想されます。機関投資家は、ビットコインとイーサリアムのスポットETFに主に投資するか、またはSMAs、プライベートファンド、VCなど、より多様なブロックチェーン資産への露出を提供する投資構造に投資を広げる可能性があります。
2023年の調査では、適切な価値を測定するための基本的な要素の欠如が投資の障壁として挙げられていますが、この割合は減少傾向にあります。投資家がブロックチェーン技術とプロトコルの価値分析方法に慣れるにつれて、この障壁はさらに減少すると考えられます。
このような市場の動向は、デジタル資産への投資を検討する金融アドバイザーや機関投資家にとって重要な情報です。市場の成熟と共に、投資戦略や資産配分の決定において、より多くの選択肢と情報が提供されることになります。また、規制の明確化は市場の信頼性を高め、投資家のリスクを軽減することにも繋がるでしょう。しかし、価格の変動性や規制上の不確実性など、潜在的なリスクも依然として存在しており、慎重なアプローチが求められます。将来的には、デジタル資産市場のさらなる成長とともに、新たな投資機会が生まれ、金融業界におけるデジタル資産の役割が拡大していくことが予想されます。
“デジタル資産市場、大衆採用への移行期に突入” への2件のフィードバック
デジタル資産市場の進化は、経済的包摂という観点からも極めて重要です。特に私たちのような途上国においては、銀行口座を持たない人々が多く存在しますが、デジタル資産はこれらの人々に金融サービスへのアクセスを提供する可能性を秘めています。2023年から2024年にかけての市場の移行は、機関投資家だけでなく、一般の人々にとっても重要な意味を持ちます。フィデリティの調査が示すように、機関投資家の間でのデジタル資産に対する認識が堅調である一方で、価格の変動性や規制上の懸念が投資の障壁となっていることは、一般の人々にとっても同様の課題です。
規制の不確実性が減少し、市場が安定することは、途上国におけるデジタル資産の普及にとっても好ましい状況を生み出します。ビットコインやイーサリアムのスポットETFのような製品が機関投資家に受け入れられることは、市場の信頼性を高め、より多くの個人投資家がデジタル資産に関心を持つきっかけになるでしょう。さらに、適切な価値を測定する方法に関する理解が深まることで、投資の障壁がさらに低下することが期待されます。
このような市場の成熟は、私たちが目指す経済的包摂を推進する上で重要な役割を果たすでしょう。デジタル資産が提供する新たな金融アクセスの手段は、途上国の人々にとって大きなチャンスとなり、彼らの生活を大きく改善する可能性を秘めています。これからも、デジタル資産市場の発展とその社会への影響に注目していきたいと思います。
デジタル資産市場の成長とその大衆採用への移行は、確かに興味深い動向ですが、セキュリティアナリストとしては、この進展に伴うセキュリティリスクに特に注意を払う必要があると考えます。特に、機関投資家の間でのデジタル資産への投資が増加するにつれ、サイバーセキュリティの脅威も同時に高まる可能性があります。価格の変動性と規制上の懸念が主要な障壁として挙げられていることは注目に値しますが、セキュリティとデータ保護の観点からも、これらの資産に対する慎重なアプローチが必要です。
規制の不確実性を減らす行動が期待されている中で、デジタル資産のセキュリティ基準やプロトコルに関する明確なガイドラインが整備されることが、投資家にとっての信頼性を高める上で重要です。SECによるビットコインとイーサリアムのスポットETFの承認など、規制上の進展は市場の透明性を高め、投資家保護に寄与する可能性がありますが、これに伴うセキュリティ対策の強化も同時に進めるべきです。
また、適切な価値を測定する基本的な要素の欠如が投資の障壁として挙げられている点についても、ブロックチェーン技術のセキュリティ面での評価が含まれるべきだと考えます。デジタル資産への投資を検討する際には、その技術的な安全性や耐ハッキング性を評価することが不可欠です。
総じて、デジタル資産市場の成長と機関投資家の参入は歓迎すべき動向ですが、セキュリティリスクへの対応と規制の明確化が、この市場の持続可能な発展にとって鍵となるでしょう。セキュリティ専門家としては、この分野の進展を支えるために、セキュリティと規制の両面での取り組みを強化することを強く推奨します。