ビットコイン、ダブルトップ形成で価格変動の兆し – 米インフレ指標発表前の展望

Last Updated on 2024-06-25 04:14 by 門倉 朋宏

ビットコイン（BTC）が、米連邦準備制度（Fed）の好ましいインフレ指標であるPCE価格指数の発表を前に、ダブルトップの価格パターンを形成しました。このパターンは、潜在的な弱気トレンドの変化を示唆しています。ビットコインの価格は、今月に入り約70,000ドルまで急騰し、3月の最高値に迫った後、63,000ドルまで後退しました。この価格行動は、マイナーによる早期売却、生涯最高値近くでの投資家による利益確定、および米国上場のスポット取引所トレードファンドからの資金流出が原因で、ナスダックの上昇トレンドから乖離しました。

ダブルトップは、2つのピークとその間の谷から成る弱気のテクニカル分析パターンであり、通常、顕著な上昇トレンドの後に現れます。第二のピークは上昇トレンドの疲弊を表し、2つのピークの間に形成された低点を下回ると弱気トレンドの変化が確認されます。10xリサーチの創設者マーカス・ティーレンは、「技術的に、ビットコインはダブルトップ形成に従っているように見え、サポートレベルがテストされている。このチャート形成は、無効になるまで基本的なケースとすべきである。この形成は、ビットコインの価格が50,000ドル、場合によっては45,000ドルまで落ちる可能性がある」と述べています。

しかし、Fedが好むインフレ指標である5月の個人消費支出（PCE）価格指数は、コア数値の月次進展が3年以上で最も遅いことを示すと予想されています。これは、9月からのFedの利下げの再開の可能性を高め、ビットコインを含むリスク資産に下支えを提供する可能性があります。ブルームバーグによるエコノミストの調査では、PCE価格指数に変化はなく、コアPCEはわずか0.1%の上昇となり、両方の数値の年間進展は2.6%と予想されています。食品とエネルギーを除いたコアの増加は、2021年3月以来最小となる見込みです。

【ニュース解説】

ビットコイン（BTC）の価格が、米国のインフレ指標であるPCE価格指数の発表を控え、ダブルトップという価格パターンを示しています。ダブルトップは、価格が2回高値をつけた後に下落する可能性を示唆するチャートパターンで、弱気の市場転換を予兆することがあります。ビットコインは最近、約70,000ドルまで上昇した後、63,000ドルまで下落しました。この動きは、マイナーの売却加速、高値圏での利益確定、ETFからの資金流出などが原因で、ナスダックの上昇トレンドからの乖離を示しています。

専門家によると、ビットコインがダブルトップパターンに従っている場合、サポートレベルがテストされると、価格は50,000ドル、あるいは45,000ドルまで下落する可能性があるとされています。ただし、今後の経済データや政治イベントが市場に与える影響は不確実であり、特に米国の選挙や消費者物価指数（CPI）の発表は、後半に向けてビットコインにとって強気の要因になる可能性があります。

一方で、PCE価格指数の発表が予想よりも低いインフレを示す場合、米連邦準備制度（Fed）が利下げを行う可能性が高まり、ビットコインを含むリスク資産の価格に下支えをもたらすかもしれません。エコノミストたちは、PCE価格指数とコアPCEの両方で年間2.6%の上昇を予想しており、これが実現すれば、2021年3月以来で最も小さな上昇となります。

このニュースが示すように、ビットコインの価格は多くの経済的要因に影響されます。テクニカル分析のパターンは市場の心理を反映しており、投資家はこれらのシグナルを利用して取引戦略を立てることがあります。しかし、経済データや政策決定などのファンダメンタルズも重要で、これらが市場の期待を上回るか下回るかによって、価格に大きな影響を与えることがあります。

ビットコインの価格変動は、投資家にとってはリスクとチャンスの両方を提供します。価格が下落すると、安価に購入する機会が生まれる一方で、保有資産の価値が減少するリスクもあります。また、規制当局にとっては、ビットコインのような暗号資産の価格変動が金融市場の安定性に与える影響を監視する必要があります。長期的には、ビットコインの市場動向は、暗号資産の普及とその経済への統合度を示すバロメーターとなる可能性があります。

from Bitcoin's Double Top Suggests BTC Could Fall to $50K: Analyst.