Last Updated on 2024-06-26 20:35 by 荒木 啓介
投資管理会社のInvestcorpとSecuritizeは、ファンドのトークン化を目的としたパートナーシップを発表しました。この提携は、Investcorpのファンドに基づくオンチェーンの実世界資産（RWA）の創出を目指しています。初期段階では、InvestcorpのStrategic Capital Group（ISCG）内でトークン化されたファンドを開発する予定です。ISCGは、2019年に設立され、管理下資産が15億ドルに達しており、オルタナティブ資産マネージャー（GP）への少数株式取得を専門としています。このパートナーシップにより、Securitizeのトークン化技術を通じて、資格を持つ投資家がGPステーキング戦略にアクセスできるようになり、ブロックチェーンの効率性を活用して、成長中のプライベート市場へのアクセスが向上します。
Investcorpは、以前から暗号資産スペースで活動的であり、2022年にはINGのデジタル資産部門の元責任者であるHerve Francoisを引き抜き、初のブロックチェーンファンドの構築を支援しました。その後、暗号企業への投資やリードを多数行っています。
【ニュース解説】
InvestcorpとSecuritizeが提携し、ファンドのトークン化を進めることを発表しました。この取り組みは、ブロックチェーン技術を活用して、実際の資産をデジタルトークンとして表現することを目的としています。具体的には、InvestcorpのStrategic Capital Group（ISCG）が管理する資産をトークン化し、これにより投資家にとっての効率性を高めるとともに、これまでアクセスが難しかった投資機会を広範な投資家に提供することを目指しています。
トークン化とは、実物資産や金融資産をデジタルトークンに変換し、ブロックチェーン上で取引可能にする技術です。この技術により、資産の流動性が向上し、小口化された投資が可能になるため、より多くの個人投資家が参入しやすくなります。また、ブロックチェーンの透明性とセキュリティにより、取引の信頼性が高まるというメリットもあります。
この提携によって、特に注目されるのは、オルタナティブ投資マネージャー（GP）へのステーキング戦略へのアクセスが可能になる点です。ステーキング戦略とは、投資ファンドの運用会社に対して、投資家が資本を提供し、その運用成果に応じたリターンを得る方法です。これまでは大規模な資本が必要であったため、一般の投資家にはハードルが高かった分野です。
この技術のポジティブな側面は、投資の民主化と効率化です。トークン化により、少額からでも多様な投資機会に参加できるようになり、資産の流動性が向上します。一方で、潜在的なリスクとしては、トークン化された資産の価値が市場の変動により急激に変動する可能性や、技術的な問題が発生するリスクが考えられます。
規制に関しては、トークン化された資産は新しい金融商品であるため、各国の規制当局がどのようにこれを扱うかが重要です。適切な規制がなければ、投資家保護が不十分になる恐れがあります。しかし、適切な規制が整備されれば、新たな資金調達手段としてのポテンシャルを秘めています。
将来的には、トークン化はさらに多くの資産クラスに広がり、グローバルな資本市場における標準的な取引方法の一つになる可能性があります。長期的には、トークン化によって資産の所有と取引の概念が変わり、より透明で効率的な市場が形成されることが期待されています。
from Investcorp and Securitize Launch Fund Tokenization Partnership.
“InvestcorpとSecuritize、ファンドトークン化で提携：新時代の投資アクセスを開拓” への2件のフィードバック
InvestcorpとSecuritizeの提携によるファンドのトークン化は、ブロックチェーン技術を活用した資産管理の新たな地平を切り開くものです。このパートナーシップは、実世界の資産をブロックチェーン上で表現し、その流動性を高めることにより、投資家にとってのアクセスの容易さと効率性を大幅に向上させることを目指しています。特に、オルタナティブ投資マネージャーへのステーキング戦略へのアクセスが可能になることは、投資の民主化に大きく貢献するでしょう。
私たちTokenTowerでも、ブロックチェーン技術の進化と応用を通じて、金融業界におけるイノベーションを推進しています。このような提携は、私たちの業界におけるブロックチェーン技術の可能性をさらに広げ、新たな金融サービスや取引の効率化を促進する重要な一歩です。トークン化は、資産の流動性を高め、小口化された投資を可能にすることで、より多くの個人投資家が市場に参入しやすくなるという点で、特に価値があります。
しかし、この技術の発展と普及には、適切な規制の整備が不可欠です。投資家保護を確実にするためには、透明性の高い規制環境のもとで、トークン化された資産の取引が行われる必要があります。私たちは、規制当局との連携を通じて、この新しい金融環境が持続可能かつ安全に発展するよう努めていく必要があります。
InvestcorpとSecuritizeの取り組みは、ブロックチェーン技術の応用範囲を広げ、金融業界におけるイノベーションの加速を促すものであり、私たちTokenTowerとしても、このような動きを強く支持し、さらなる協力関係の構築を目指していきたいと考えています。
InvestcorpとSecuritizeの提携によるファンドのトークン化は、金融業界におけるイノベーションの一例として注目に値します。この取り組みが投資の民主化を促し、より多くの人々がオルタナティブ投資にアクセスできるようになることは、市場の透明性と効率性の向上に寄与するでしょう。しかし、私たちが忘れてはならないのは、このような技術の進歩が環境に与える影響です。特にブロックチェーン技術と仮想通貨のマイニングは、膨大なエネルギーを消費し、気候変動の加速に寄与する可能性があります。
私は、技術の進歩とイノベーションを支持しますが、それが持続可能な方法で行われることが重要だと考えています。トークン化された資産の取引が増加することで、それに伴うエネルギー消費の増加が予想されます。このため、ブロックチェーン技術を利用する企業やプロジェクトは、再生可能エネルギーの使用を含む、環境への影響を最小限に抑えるための対策を講じる必要があります。
また、投資家としても、自分たちの資金がどのように運用され、その過程でどの程度の環境影響が発生するかを意識することが求められます。持続可能な投資を選択することで、資本市場が環境に配慮した方向へと進むことを促すことができます。
最後に、規制当局に対しては、この新しい金融技術が環境に与える影響を考慮に入れた規制を策定し、実施することが重要です。適切な規制がなければ、技術の進歩が環境への悪影響を増大させる可能性があります。環境保護と金融イノベーションのバランスを取ることが、持続可能な未来に向けた重要なステップです。