Last Updated on 2024-05-30 03:55 by admin
ゴールドマン・サックスのデジタルアセット部門のグローバルヘッド、マシュー・マクダーモット氏は、Consensus 2024での発言で、金融業界がトークン化をどのように受け入れているかについて語った。マクダーモット氏は、ビットコインETFの承認が業界にとって大きな心理的転換点となり、小売取引の関心を再燃させ、新たなタイプの機関投資家を引き込んだと指摘した。また、トークン化のトレンドが、資産発行のライフサイクルをデジタル化することで、企業の運営効率を向上させ、流動性を高めるという明確な利点から成長していると述べた。
マクダーモット氏によると、ゴールドマン・サックスは2021年にデジタルアセットデスクを設立し、現金決済のデリバティブ、オプション、先物の暗号取引などの製品とサービスの導入をリードしてきた。同行はプライベートで許可されたチェーンの使用を選択したが、これは不確実な法的環境よりも、クライアントのニーズに応える方法としての選択であった。
マクダーモット氏は、トークン化が資産発行のライフサイクルをデジタル化し、運営効率と流動性を向上させることの利点を強調。これにより、より広い投資家グループを引き込む可能性があると述べた。また、銀行がブロックチェーンを使用する「商業的実行可能性」を既に証明しているとしながら、今日の多くの製品は比較的「バニラ」であるとも指摘した。しかし、マネーマーケットファンドなどの資産クラスのトークン化が進むと、追加で4.7兆ドルの担保がデリバティブやレポの作成に使用できるようになると述べ、「これは非常に強力だ」と強調した。
最後に、マクダーモット氏は、規制の明確化により、売り手が市場に参入し、オンチェーンで市場の実行可能性を示し始めると、不動産やグリーン債の発行など、価値提案が大きい他の資産クラスに進出し始めることができると述べた。
【ニュース解説】
金融業界のベテランでありゴールドマン・サックスのデジタルアセット部門のグローバルヘッドであるマシュー・マクダーモット氏が、Consensus 2024というイベントで、金融機関がトークン化をどのように取り入れているかについて語りました。彼はビットコインETFの承認が業界にとって大きな節目となり、小売取引の関心を再び高め、新しいタイプの機関投資家を引き寄せたと指摘しました。また、資産の発行ライフサイクルをデジタル化することで、企業の運営効率が向上し、より多くの投資家を惹きつけることで流動性が増すというトークン化の利点についても言及しました。
マクダーモット氏は、ゴールドマン・サックスがデジタルアセットデスクを立ち上げ、暗号通貨取引に関連する様々な製品やサービスを提供してきた経緯を説明しました。同行は、法的な不確実性を考慮して、プライベートで許可されたブロックチェーンを使用することを選択しましたが、これはクライアントのニーズに応じたサービスを提供するための戦略的な選択でした。
トークン化は、資産をデジタルトークンとして表現し、それをブロックチェーン上で取引可能にする技術です。これにより、資産の所有権の移転が容易になり、小口化して多くの人が投資できるようになるため、市場の流動性が向上します。例えば、不動産や美術品など、従来は大きな資金が必要だった資産を、トークン化によって小さな単位で投資できるようになります。
この技術のポジティブな側面は、市場の透明性の向上や取引コストの削減、資産へのアクセスの民主化などです。しかし、潜在的なリスクとしては、セキュリティの問題や規制の不確実性が挙げられます。トークン化された資産は、サイバー攻撃のリスクにさらされる可能性があり、また、各国の規制当局がこれらの新しい金融商品にどのような規制を適用するかはまだ明確ではありません。
規制に与える影響としては、トークン化が進むにつれて、金融規制当局は新しいルールを策定し、適用する必要があります。これにより、金融市場の安全性と透明性を保ちつつ、イノベーションを促進するバランスを取ることが求められます。
将来への影響としては、トークン化が広がることで、金融市場の構造が変化し、新しいビジネスモデルが生まれる可能性があります。長期的には、トークン化によって資産の流動性が高まり、より多くの人々が投資市場に参加できるようになることが期待されます。これにより、経済全体の成長に寄与することも考えられます。
“ゴールドマン・サックスが語る、金融界のトークン化の未来とその影響” への2件のフィードバック
マシュー・マクダーモット氏の発言は、私たちがこれまで主張してきたブロックチェーンとデジタルアセットの可能性を裏付けるものです。特に、ビットコインETFの承認が業界に与えた心理的な影響と、トークン化が資産発行のライフサイクルをデジタル化し、運営効率と流動性を向上させる能力については、私たちのビジョンと完全に一致しています。ゴールドマン・サックスがデジタルアセットデスクを設立し、さまざまな製品とサービスを導入したことは、大手金融機関もこの革新的な技術の価値を認識し始めている証拠です。
私たちTokenTowerとしても、ブロックチェーン技術の商業的実行可能性を信じ、その応用範囲を広げることに注力しています。マクダーモット氏が指摘するように、トークン化による追加の担保利用可能性は、金融業界における大きな潜在力を示しており、私たちの業界におけるイノベーションを加速させる重要な要素です。
また、規制の明確化が市場参入の鍵となるという見解にも同意します。日本においても、ブロックチェーン技術とデジタルアセットに関する規制環境を明確にし、安全かつ透明性の高い市場を構築することが、技術革新を推進し、経済成長を促進するために不可欠です。
私たちは、トークン化がもたらす運営効率の向上、流動性の増加、そして新たな投資機会の創出により、より多くの人々が金融市場に参加できるようになることを期待しています。これらの革新が、日本および世界の金融業界に大きな変革をもたらすことを確信しています。
マシュー・マクダーモット氏の発言は、金融業界におけるトークン化の進展とその潜在的な影響について、非常に洞察に富んだものです。特に、ビットコインETFの承認が業界に与えた心理的な影響と、トークン化が資産発行のライフサイクルをデジタル化することで運営効率と流動性を向上させる点は、私たちが注目すべき重要なポイントです。ゴールドマン・サックスがデジタルアセットデスクを設立し、プライベートで許可されたブロックチェーンの使用を選択したことは、技術的な課題と法的な不確実性を考慮した合理的なアプローチであり、業界全体にとって良い指針になるでしょう。
しかし、トークン化の進展に伴うセキュリティの問題や規制の不確実性には、引き続き注意が必要です。ブロックチェーン技術と仮想通貨の専門家として、私はこれらの技術的な課題を解決し、セキュリティを強化することが極めて重要だと考えます。また、規制当局との連携を深め、明確な規制フレームワークを確立することが、トークン化の健全な発展を促進する鍵となるでしょう。
マクダーモット氏が指摘したように、トークン化が新しい資産クラスへ進出することで、市場の実行可能性を示し、投資市場をより多くの人々に開放する可能性があります。これは、技術の進歩とイノベーションを重視する私の思想とも一致しており、トークン化が経済全体に与える影響に大いに期待しています。